20세기 홍콩, '우궈하오'는 최고 권력자인 총경 '쉬러'의 비호 아래 암흑가 거물로 급성장하며 마약 시장과 공권력까지 장악한다. 그러나 반부패국 설립으로 상황이 바뀌자 결국 '쉬러'는 정부와 손잡고 '우궈하오'를 제재하면서, 한때 동지였던 두 남자는 돌이킬 수 없는 비극적인 파국을 맞이하게 된다.