벨리는 물 밖 현실 세계에서는 말을 하지 못한다는 이유로, 또 또래보다 먼저 생리를 시작했다는 이유로 학교에서 괴롭힘을 당한다. 집에서도 어머니는 사랑 대신 거친 말과 태도로 그녀를 대할 뿐이다. 그녀가 유일하게 자유로움을 느끼는 곳은 신비로운 심연의 동화 같은 물속 세계뿐이다. 하지만 그곳에서 온전히 숨 쉬며 살아가기 위해서는 고통스러운 희생을 대가로 하는 인어의 지느러미를 얻어야 한다.