16세기말 영국은 강대국 스페인에 맞서 스페인이 주도하는 해상무역에 타격을 주기 시작한다. 영국 여왕 엘리자베스(플로라 롭슨 분)의 격려에 힘입어 영국 세력이 넓어지자 위협을 느낀 스페인 황제 필립(레이몬드 메세이 분)은 엘리자베스를 암살하려는 계획을 세운다.