젊은 미국인 발레리나가 헝가리의 명문 발레학교에 등록한다. 그녀는 갑자기 차이코프스키의 백조 호수에 대해 이상하리만치 집착하게 되고 성격이 완전히 변하게 된다. 그녀와 사랑에 빠진 젊은 남자가 그것에 대해 조사를 하는데...