한쪽 눈과 팔을 잃은 가왕은 살인마가 되어 마을에서 쫓겨났다. 조각가 개구리알은 가왕을 만나 팔을 잃고, 가왕은 톱다렁어를 아내로 삼았다가 오해로 죽인다. 톱다렁어는 무당벌레로 환생한다. 개구리알은 봉황 조각을 만들어 거지 스님(가왕의 환생)과 대결하지만, 과거 사건을 들추며 실수를 저지른다. 화재로 개구리알의 작품이 불타고, 그는 물고기로 환생할 운명이라는 것을 알게 된다.