무림의 기인 천지쌍간은 18년마다 나타나 새로운 무림맹주를 선출하는데 미모의 백화공주가 맹주가 된다. 백화공주는 십대악인을 처벌하기 위해 악인곡을 찾아간다. 그러나 십대악인이 누명을 쓴 사실을 알게 된 백화공주의 남편 연남천은 그 싸움을 막다 식물인간이 되고 만다. 십대악인은 복수를 위해 연남천의 아들 행운아(유덕화)를 키우면서 무술을 가리키고, 백화공주는 화무결(임청하)이란 갓난아이를 데려와 후계자로 삼는다. 그리고 무림성에서 무술대회가 개최되고, 각 문파의 영웅들이 하나 둘씩 모이기 시작하는데...