일제 식민지 시대. 상호와 순자 남매는 누군가에 의해 납치되어 77단이라는 곡마단에서 곡예를 하며 잔혹한 학대 속에 살아가고 있다. 남매를 찾아헤매던 삼촌이 고생 끝에 곡마단으로 찾아오지만, 사악한 일본인들은 남매를 놓아주지 않는다. 기회를 노리던 남매는 탈출을 시도하지만 순자는 빠져나오지 못하고 상호만 가까스로 탈출한다. 곡마단에 잡힌 순자를 구하기 위해 일본인들에게 공포의 대상인 흑두건이 홀연히 나타나 그들을 돕는데...