명나라 말, 금의위 ‘상안’은 백발마녀가 이끄는 것으로 알려진 영화파를 조사하는 임무를 받는다. ‘상안’은 조사를 하던 중 우연히 백발마녀 ‘연예상’을 만나게 되고, 실제 영화파의 교주는 다른 사람이라는 것을 알게 된다. 함께 영화파를 조사하면서 둘은 점점 사랑의 감정이 싹트게 되고, ‘연예상’은 영화파를 섬멸하기 위해 ‘상안’ 몰래 홀로 영화파 본부로 뛰어들게 되는데…