어느 해, 천지회 3대 두목 용오, 섭삼양, 홍소천은 청나라 조정의 친왕 패륵인 기선을 암살하기로 계획하지만 거사 당일 용오가 돌연 천지회를 탈퇴하고 강호에서 물러나겠다고 선언한다. 섭삼양과 홍소천은 기선을 암살하는 데 성공하지만, 갑자기 나타난 대력응조 철포삼 한천뢰에게 큰 부상을 입고, 이 사건은 강호의 수수께끼로 남는다. 세월이 흘러 용오는 양주의 거상이 되고, 그의 아들 용소옥은 사고뭉치지만 영민하고 정의로운 청년으로 자란다. 용소옥은 우연히 홍소천을 구해준 인연으로 천지회의 당주가 되고, 섭삼양은 용소옥을 제자로 거둬 자신의 절기인 취권을 전수해 준다. 하지만 옛날에 살해된 패륵 기선의 아들 만기태가 복수를 노리고 천지회에 잠입하고, 만기태의 음모로 용오가 살해되고 집안이 멸문당하자 용소옥은 커다란 시련 앞에서 투지를 잃고 마는데...