용왕의 생신 잔치에 바칠 선물을 고민하던 인어 홍릉은 인간 세상의 귀한 물건을 구하기로 한다. 진심으로 사랑하는 연인이 혼인할 때 사용하는 붉은 비단이 경사스러운 물건임을 알고 이를 얻기 위해 어려서부터 정혼한 사이인 장진과 금모란을 찾아간다. 홍릉은 두 사람이 진심으로 사랑할 수 있도록 변신술까지 써가며 애를 쓰지만 의도와는 다르게 장진에 대한 홍릉의 마음만 점점 커져가는데...