태어날 때부터 머리카락이 없는 대머리 포쾌 초일전, 어린 시절부터 의지할 곳 없이 거리에서 소매치기를 하며 살아가는 환희, 예지 능력을 가진 목욕탕 잡일꾼 윤천방. 각기 다른 운명의 세 사람이 한 쌍의 나비로 인해 '양산백과 축영대'의 고향인 마향진에서 만나게 되고, 이 우연한 만남으로 3백 년 전 '양축'의 전설이 이어지게 되는데…